El análisis de los estados financieros es una herramienta imprescindible para conocer la situación económica de una entidad y orientar la toma de decisiones . Este recurso explica los distintos procedimientos para interpretar un balance, los principales ángulos de análisis y cómo aplicarlos para obtener una visión completa de la realidad económica y financiera. En caso de dudas puedes contactar con nuestro servicio económico.
Los estados financieros de una entidad pueden analizarse desde varios ángulos y/o puntos de vista , según el objetivo técnico o los aspectos que se quieran destacar.
La forma de analizar los datos se realizará en función de la necesidad de información que tenga la entidad y de los recursos de que disponga.
Puntos de vista por el análisis de los datos
Los datos contables se pueden analizar desde dos puntos de vista: estático y dinámico .
El punto de vista estático analiza los estados contables según la visión que se ofrece de los datos de la entidad en un momento determinado , el momento en que está realizando el análisis.
El punto de vista dinámico analiza la evolución del análisis estático en diferentes períodos consecutivos , de forma que se pueda ver cuál es su tendencia , para prever cuál será la orientación de la futura trayectoria de la entidad en términos económicos.
La recomendación es la de trabajar desde un punto de vista dinámico, ya que tan importante como saber cómo se encuentra la entidad en un momento determinado es el hecho de hacer previsiones respecto a cómo se espera que evolucione en un futuro.
Ángulos de análisis
Los dos puntos de vista mencionados en el apartado anterior pueden analizarse, a su vez, desde cuatro ángulos diferentes , en función del objetivo técnico que se persiga o de los aspectos específicos de la situación de la entidad que quieran destacarse en cada momento. Estos ángulos de análisis permiten profundizar en distintas dimensiones de la realidad económica y financiera de la organización, aportando una visión más completa, estructurada y detallada de su funcionamiento.
En concreto, se distinguen cuatro enfoques principales: el análisis formal , que se centra en el cumplimiento normativo; el análisis patrimonial , que estudia la estructura del balance; el análisis económico , que examina la rentabilidad de los recursos; y el análisis financiero , que evalúa el equilibrio de los recursos financieros. Estos cuatro ángulos son complementarios entre sí y permiten interpretar la información contable desde distintas perspectivas.
Análisis formal
El análisis formal revisa hasta qué punto, ya partir de los datos analizados, la entidad cumple con todas las normas legales y jurídicas que lo regulan, en función de cuál sea su forma jurídica.
Por un lado, se analizan los aspectos jurídicos , por ejemplo, en el caso de una fundación, si ésta dispone o no de suficiente fondo dotacional para realizar las actividades que desarrolla.
Por otra parte, se analizan los aspectos legales . Por ejemplo, si se cumplen todas las obligaciones fiscales que se derivan de su actividad y de su régimen fiscal, si se gestionan de forma correcta sus recursos humanos, si se utiliza el plan de contabilidad que le corresponde, si se han aplicado correctamente las normas de registro y valoración, etc.
Si la entidad realiza auditoría económica, en principio estos aspectos deberían haber sido revisados por parte de los auditores externos. En cualquier caso, la persona encargada del análisis deberá comprobar el informe de auditoría para asegurarse de que todo es correcto.
Análisis patrimonial
El análisis patrimonial estudia la estructura del balance de situación, poniendo especial atención en los volúmenes que representan a las diferentes masas patrimoniales: el activo , el pasivo y el patrimonio neto . Este análisis se realiza tanto de forma individual como considerando la relación existente entre estos elementos, con el objetivo de entender cómo se organizan y equilibran dentro del conjunto del balance. De esta forma, se puede obtener una visión global de la composición patrimonial de la entidad.
Este enfoque permite, de una forma genérica, deducir cuáles son las fuentes de financiación de la entidad y en las que se han utilizado los recursos disponibles. Asimismo facilita la comprensión del origen de los fondos y su aplicación, contribuyendo a interpretar mejor la situación económica de la organización y la distribución de sus recursos en un momento determinado.
Análisis económico
El análisis económico estudia la rentabilidad de los recursos de la entidad y el grado de eficacia que se muestra en su uso. Este enfoque permite valorar hasta qué punto los recursos disponibles se utilizan de forma eficiente para alcanzar los objetivos de la organización. A través de este análisis, puede obtenerse una visión general sobre el funcionamiento económico de la entidad y sobre su capacidad para optimizar los recursos de que dispone.
En este sentido, permite analizar qué capacidad tiene la entidad para generar fondos propios , ya sea en forma de beneficios o excedentes, así como su habilidad para hacer más rentables los recursos utilizados. Para llevar a cabo este análisis, es necesario utilizar principalmente la cuenta de resultados y, de forma complementaria, el estado de cambios en el patrimonio neto , que aportan información relevante sobre la actividad económica.
Análisis financiero
El análisis financiero intenta aportar una visión global del balance de situación, desde el punto de vista de los movimientos de los recursos financieros .
Se pretende con este tipo de análisis identificar si existen equilibrios o desequilibrios entre los fondos de financiación propios y los ajenos (proveedores, entidades financieras, deudas con administraciones, etc.), y saber si la proporción en la que estos fondos están financiando el activo resulta más o menos adecuada.
De esta forma, se puede valorar si la entidad tiene capacidad para atender de manera adecuada sus necesidades de liquidez , sin tener que sufrir sobre costes innecesarios.
Fuente: Xarxanet